蔚來(lái)新近推出5nm智能駕駛芯片，在此之前，吉利推出7nm車(chē)規(guī)級(jí)芯片，整車(chē)企業(yè)自建芯片體系成為當(dāng)前的潮流之一。在二級(jí)市場(chǎng)，汽車(chē)芯片概念股中的一些龍頭，在其細(xì)分領(lǐng)域正迎來(lái)業(yè)績(jī)提升階段，比如韋爾股份，中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增7倍以上。
在汽車(chē)芯片領(lǐng)域，恩智浦、意法半導(dǎo)體等海外龍頭把握著市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)，我國(guó)本土汽車(chē)芯片自給率不足10%。在這樣的背景下，蔚來(lái)、吉利等汽車(chē)整車(chē)品牌紛紛跨界汽車(chē)芯片設(shè)計(jì)和制造領(lǐng)域，并取得不錯(cuò)成績(jī)。同時(shí)，A股市場(chǎng)汽車(chē)芯片領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，如韋爾股份、上海貝嶺等公司，也在國(guó)內(nèi)汽車(chē)芯片需求擴(kuò)張之下迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。據(jù)最新半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，韋爾股份業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)在7倍以上，納思達(dá)、ST華微等也實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻倍。
汽車(chē)行業(yè)和芯片行業(yè)“集體”發(fā)力之下，汽車(chē)芯片國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程正在加速。
補(bǔ)短板
蔚來(lái)、吉利塑造“芯”能力
在競(jìng)爭(zhēng)激烈的汽車(chē)芯片行業(yè)，汽車(chē)整車(chē)品牌正從傳統(tǒng)下游溯流而上參與到汽車(chē)芯片的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)當(dāng)中。
在7月27日舉辦的“NIO IN 2024蔚來(lái)創(chuàng)新科技日”上，蔚來(lái)汽車(chē)宣布，首顆自研5nm高階智能駕駛芯片“神璣NX9031”流片（試生產(chǎn)）成功，同時(shí)發(fā)布面向AI打造的整車(chē)全域操作系統(tǒng)“SkyOS·天樞”。蔚來(lái)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李斌介紹說(shuō)，蔚來(lái)用4年時(shí)間、投入兩萬(wàn)多人研發(fā)“SkyOS·天樞”操作系統(tǒng)。他表示：“汽車(chē)行業(yè)成為科技創(chuàng)新的制高點(diǎn)，電動(dòng)化是上半場(chǎng)，下半場(chǎng)是智能化，智能化最重要的部分、最基礎(chǔ)的能力是芯片和操作系統(tǒng)，‘有芯有魂’才真正具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。”
而在比蔚來(lái)更早一步的車(chē)企中，吉利直接設(shè)立了一家芯片公司，并推出國(guó)內(nèi)首款7nm車(chē)規(guī)級(jí)SoC芯片（系統(tǒng)級(jí)芯片）。
公開(kāi)資料顯示，吉利旗下億咖通科技和安謀中國(guó)于2018年共同出資設(shè)立了湖北芯擎科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芯擎科技”），地址在武漢經(jīng)開(kāi)區(qū)，公司專(zhuān)注于設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)并銷(xiāo)售先進(jìn)的汽車(chē)電子芯片，致力于成為世界領(lǐng)先的汽車(chē)電子芯片整體方案提供商。
據(jù)天眼查，截至目前，芯擎科技股東信息共35條，前6大股東分別是Mobile & Magic Limited（成立于2021年，億咖通成員）、湖北長(zhǎng)江經(jīng)開(kāi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、安謀科技（中國(guó)）有限公司、上海芯賦管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）、上海芯鷹管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）和一汽股權(quán)投資（天津）有限公司，持股比例分別為25.33%、15.68%、8.40%、8.07%、6.15%和4.58%。
天眼查數(shù)據(jù)分析顯示，芯擎科技共對(duì)外投資了3家企業(yè)，參與招投標(biāo)項(xiàng)目6次；知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面有商標(biāo)信息39條，專(zhuān)利信息81條；此外企業(yè)還擁有行政許可3個(gè)。
從汽車(chē)芯片成果而言，2021年6月，芯擎科技自研的中國(guó)第一顆7nm制程的車(chē)規(guī)級(jí)SoC芯片“龍鷹一號(hào)”正式發(fā)布。2023年3月30日，芯擎科技舉辦“龍鷹一號(hào)”量產(chǎn)發(fā)布會(huì)，宣布新一代7nm智能座艙芯片“龍鷹一號(hào)”實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。在正式量產(chǎn)的首年，“龍鷹一號(hào)”已規(guī)模化應(yīng)用于吉利領(lǐng)克08等多款車(chē)型上……2024年8月3日，搭載芯擎科技7nm智能座艙芯片“龍鷹一號(hào)”的吉利銀河E5正式上市。在“龍鷹一號(hào)”設(shè)計(jì)過(guò)程中，芯擎科技還和西門(mén)子EDA進(jìn)行了多方面合作，其中最關(guān)鍵的就是DFT和FUSA（功能安全）認(rèn)證。
在銀河E5的發(fā)布會(huì)上，吉利品牌研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)易新宇表示：“銀河E5搭載了‘龍鷹一號(hào)’芯片，性能穩(wěn)定，算力超強(qiáng)，而且經(jīng)過(guò)了車(chē)規(guī)級(jí)的嚴(yán)苛認(rèn)證。截至目前，‘龍鷹一號(hào)’已經(jīng)出貨40萬(wàn)片，收獲了非常好的口碑。”
一般而言，一顆汽車(chē)芯片從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、流片、車(chē)規(guī)認(rèn)證、車(chē)型導(dǎo)入驗(yàn)證到量產(chǎn)裝車(chē)需要3-5年的時(shí)間。吉利旗下的“龍鷹一號(hào)”打破了這個(gè)周期規(guī)律，從汽車(chē)芯片研發(fā)到量產(chǎn)裝車(chē)時(shí)間縮短了近一年時(shí)間。也因此，芯擎科技被認(rèn)為是本土汽車(chē)芯片廠(chǎng)商中能夠在智能座艙領(lǐng)域與高通掰手腕的芯片公司。
在今年春季，芯擎科技的新一代智能駕駛芯片AD1000亮相于億咖通科技日上。據(jù)億咖通科技董事長(zhǎng)兼CEO、芯擎科技董事長(zhǎng)沈子瑜介紹，單顆AD1000的算力就能支持L2++的輔助駕駛能力（也就是城市NOA），兩顆合共512TOPS算力能滿(mǎn)足L3智駕的算力要求，而4顆合共1024TOPS算力則能支持L4級(jí)自動(dòng)駕駛。
除了蔚來(lái)、吉利，其他本土整車(chē)廠(chǎng)如上汽、比亞迪、小鵬也在積極投入汽車(chē)芯片研發(fā)，在新能源汽車(chē)電動(dòng)化、智能化方向上占據(jù)了一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
需要指出的是，本土整車(chē)品牌紛紛介入汽車(chē)芯片技術(shù)領(lǐng)域背后，是本土汽車(chē)芯片行業(yè)難以滿(mǎn)足汽車(chē)行業(yè)需求。7月13日，工信部電子五所元器件與材料研究院高級(jí)副院長(zhǎng)羅道軍在2024中國(guó)汽車(chē)論壇上發(fā)表演講時(shí)指出，中國(guó)芯片自給率目前不足10%。盡管中國(guó)是全球最大的新能源車(chē)產(chǎn)能?chē)?guó)，但芯片供應(yīng)仍存在結(jié)構(gòu)性短缺問(wèn)題。羅道軍認(rèn)為，面對(duì)國(guó)際環(huán)境的變化和汽車(chē)行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，芯片行業(yè)應(yīng)積極尋求在汽車(chē)領(lǐng)域的新機(jī)遇，并持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。
政策護(hù)航
汽車(chē)芯片行業(yè)站上風(fēng)口
為更好滿(mǎn)足汽車(chē)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，近兩年，汽車(chē)芯片標(biāo)準(zhǔn)化政策連續(xù)發(fā)力。在2023年底，工業(yè)和信息化部編制了《國(guó)家汽車(chē)芯片標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》，基于汽車(chē)芯片技術(shù)結(jié)構(gòu)及應(yīng)用場(chǎng)景需求搭建標(biāo)準(zhǔn)體系架構(gòu)，以汽車(chē)技術(shù)邏輯結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，提出標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的總體架構(gòu)、內(nèi)容及標(biāo)準(zhǔn)重點(diǎn)建設(shè)方向，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)在汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的引導(dǎo)和規(guī)范作用，為打造可持續(xù)發(fā)展的汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供支撐。
《國(guó)家汽車(chē)芯片標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》提出，到2025年，制定30項(xiàng)以上汽車(chē)芯片重點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，明確環(huán)境及可靠性、電磁兼容、功能安全及信息安全等基礎(chǔ)性要求，制定控制、計(jì)算、存儲(chǔ)、功率及通信芯片等重點(diǎn)產(chǎn)品與應(yīng)用技術(shù)規(guī)范，形成整車(chē)及關(guān)鍵系統(tǒng)匹配試驗(yàn)方法，滿(mǎn)足汽車(chē)芯片產(chǎn)品安全、可靠應(yīng)用和試點(diǎn)示范的基本需要。到2030年，制定70項(xiàng)以上汽車(chē)芯片相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善基礎(chǔ)通用、產(chǎn)品與技術(shù)應(yīng)用及匹配試驗(yàn)的通用性要求，實(shí)現(xiàn)對(duì)于前瞻性、融合性汽車(chē)芯片技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)的有效支撐，基本完成對(duì)汽車(chē)芯片典型應(yīng)用場(chǎng)景及其試驗(yàn)方法的全覆蓋，滿(mǎn)足構(gòu)建安全、開(kāi)放和可持續(xù)汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)生態(tài)的需要。
6月21日，工信部發(fā)布《2024年汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》。其中提到，強(qiáng)化汽車(chē)芯片標(biāo)準(zhǔn)供給。加快汽車(chē)芯片環(huán)境及可靠性、電動(dòng)汽車(chē)芯片環(huán)境及可靠性、汽車(chē)芯片信息安全等標(biāo)準(zhǔn)研制，提供汽車(chē)芯片基礎(chǔ)技術(shù)支撐。推動(dòng)制定智能駕駛計(jì)算芯片、汽車(chē)ETC芯片、紅外熱成像芯片、蜂窩通信芯片、安全芯片、電動(dòng)汽車(chē)用功率驅(qū)動(dòng)芯片、電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力電池管理系統(tǒng)模擬前端芯片等標(biāo)準(zhǔn)，明確各類(lèi)芯片技術(shù)要求及試驗(yàn)方法。
此外，《2024年汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》還提出要聚焦汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)、關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)及重大科研項(xiàng)目需要，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化與科技創(chuàng)新有效互動(dòng)，開(kāi)展汽車(chē)行業(yè)重大科研成果調(diào)研。
東海證券研報(bào)認(rèn)為，國(guó)家相關(guān)政策對(duì)推動(dòng)國(guó)產(chǎn)汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了支撐和引領(lǐng)作用，有助于完善新能源汽車(chē)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)制定，進(jìn)一步催化汽車(chē)電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
從汽車(chē)芯片市場(chǎng)規(guī)模而言，中商產(chǎn)業(yè)研究院在今年初發(fā)布的報(bào)告中指出，2024年汽車(chē)芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2023年850億元基礎(chǔ)上上升至905.4億元，同比增長(zhǎng)6.5%，規(guī)模增長(zhǎng)顯著。
對(duì)于汽車(chē)電子，東海證券建議關(guān)注汽車(chē)電子周期有望筑底反彈的板塊，包括功率器件領(lǐng)域的斯達(dá)半導(dǎo)、宏微科技、新潔能、揚(yáng)杰科技；存儲(chǔ)領(lǐng)域的兆易創(chuàng)新、東芯股份、江波龍、佰維存儲(chǔ)；模擬芯片領(lǐng)域的圣邦股份、艾為電子、思瑞浦；CIS（圖像傳感器）領(lǐng)域的韋爾股份、思特威-W、格科微；射頻領(lǐng)域的卓勝微、唯捷創(chuàng)芯。
韋爾股份領(lǐng)銜高增長(zhǎng)
納思達(dá)、ST華微緊跟其后
在新近發(fā)布的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告中，A股42家汽車(chē)芯片概念股中有18家公司披露了中期業(yè)績(jī)預(yù)告，其中9家業(yè)績(jī)預(yù)增或扭虧，預(yù)減的3家，續(xù)虧及首虧的6家