蘋果終于正式加入了AI大軍。業(yè)內(nèi)認為，蘋果AI戰(zhàn)略的發(fā)布或?qū)硇乱惠啌Q機潮，有望帶動手機等設備需求復蘇，開啟消費電子新一輪成長周期。

在日前舉行的蘋果全球開發(fā)者大會（WWDC）上，蘋果發(fā)布了包括iOS 18、iPadOS 18、macOS 15以及VisionOS 2等在內(nèi)的一系列軟件更新，并圍繞AI功能重磅推出了Apple Intelligence，傳統(tǒng)語音助手Siri也嵌入大模型。同時，蘋果宣布與OpenAI合作，將ChatGPT嵌入到操作系統(tǒng)中。二級市場方面，該戰(zhàn)略的發(fā)布也引發(fā)市場熱議與相關概念股的股價變動。據(jù)研究機構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2024年第一季度，從全球手機系統(tǒng)市場份額來看，安卓和iOS份額分別為77%和19%。華為鴻蒙HarmonyOS在中國市場的份額由2023年一季度的8%上漲至2024年一季度的17%，iOS份額則從20%下降至16%，這也標志著iOS在中國市場自2019年第一季度以來首次出現(xiàn)第一季度下滑。多家分析機構(gòu)表示，蘋果的AI戰(zhàn)略或推動蘋果用戶換機，扭轉(zhuǎn)當前競爭劣勢，同時有望帶動AI PC、手機等設備需求復蘇，開啟消費電子新一輪成長周期。

知名蘋果分析師郭明錤認為，長期來看，正向看待蘋果對AI的投資，有助于硬件換機潮與服務業(yè)務。華泰證券分析師黃樂平表示，蘋果Apple Intelligence智能系統(tǒng)由蘋果端側(cè)大模型、云端大模型、ChatGPT共同組成，算力足夠下依賴終端，復雜場景則使用私密云計算或ChatGPT。“我們認為這實際上對蘋果現(xiàn)有生態(tài)是一次有意義的補充完整，或能夠驅(qū)動蘋果用戶購買新一代手機，建議關注蘋果下半年新機排產(chǎn)數(shù)據(jù)以及對于產(chǎn)業(yè)鏈公司出貨量的拉動。”黃樂平說。

“我們認為AI會是蘋果后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要方向，而WWDC正式吹響了蘋果AI落地的號角。以WWDC為界，蘋果創(chuàng)新大年的幕布正在拉開，堅定看多蘋果軟硬件創(chuàng)新周期。”中信證券在研報中總結(jié)道。

業(yè)內(nèi)認為，此次蘋果AI戰(zhàn)略的發(fā)布，將更有利于加速AI相關應用。民生證券分析師陳良棟認為，蘋果推出個人智能化系統(tǒng)AppleIntelligence，并深度集成到終端產(chǎn)品的應用生態(tài)當中，也為其他生態(tài)應用未來的配適終端指引研發(fā)思路，蘋果個人智能化系統(tǒng)也將賦能生態(tài)應用開發(fā)，推動AI應用創(chuàng)新，以及現(xiàn)有應用的革新，建議關注深度布局AI應用的相關公司。

“Apple Intelligence開啟AI原生應用新時代。”華泰證券方面認為，相較于AI產(chǎn)品的體驗創(chuàng)新，蘋果AI應用更多的意義在于：基于本地化數(shù)據(jù)，蘋果AI可以真正做到以用戶為中心，無縫集成至用戶日常使用的體驗中，或?qū)⑸疃雀淖冇脩舻腁I使用習慣，AI相關應用的滲透率有望提升；基于蘋果強大的生態(tài)體系，不同硬件間的數(shù)據(jù)可實現(xiàn)無縫鏈接，同時兼顧隱私保護，預計將提升AI功能使用體驗，AI應用的使用頻次及使用時長有望持續(xù)提升。隨著蘋果智能中國區(qū)的上線，有望推動國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)AI大模型及應用加速發(fā)展。

這對于消費電子產(chǎn)業(yè)來說也是利好。國金證券分析師樊志遠認為，蘋果AI戰(zhàn)略的發(fā)布，有望推動端側(cè)AI落地。“蘋果硬件產(chǎn)品全球用戶眾多，AI有望給硬件產(chǎn)品賦能，加快換機周期，繼續(xù)看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈核心受益公司。”他表示，電子三季度迎來需求旺季，庫存逐漸至合理水平，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來較好的拉貨機會，整體來看，電子基本面逐漸改善，AI大模型持續(xù)升級，AI給消費電子賦能，有望帶來新的換機需求，繼續(xù)看好AI驅(qū)動、需求復蘇及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

華福證券表示，消費電子行業(yè)正處在一個短期企穩(wěn)回暖和長期創(chuàng)新周期交匯的拐點，AI的廣泛應用和新硬件形態(tài)的探索將推動手機和PC市場換機潮，以及平均銷售價格的提升。WWDC的召開預示著消費電子創(chuàng)新的高潮即將到來。